Technologieconcern Philips wil definitief af van zijn resterend belang in de voormalige chipdochter NXP. Als dat bedrijf binnenkort gedeeltelijk naar de beurs is gebracht, wil Philips zijn aandelen in NXP verkopen of doorschuiven naar zijn pensioenfonds. Ivo Bökkerink, Amsterdam Dat blijkt uit een melding die NXP heeft gedaan bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Philips heeft momenteel 20% van NXP in handen. Het concern wil geen toelichting geven op een eventuele verkoop of waarom het overweegt om NXP onder te brengen bij zijn eigen pensioenfonds.
DurfinvesteerdersNXP liet afgelopen vrijdag weten dat een notering van circa 15% van het bedrijf aan de Nasdaq zo'n $ 620 mln op moet gaan leveren. Met de opbrengst wil het schulden afbetalen. Gebaseerd op die plannen is het belang van Philips momenteel circa euro 650 mln waard. Ten tijde van de verkoop van 80% van de chiptak in 2006 aan een consortium durfinvesteerders was dat nog euro 2 mrd.
Philips had eerder al aangegeven dat NXP niet meer behoort tot de 'kernactiviteiten' van de onderneming. Nu is duidelijk dat het bedrijf concreet kijkt naar verkoop van het belang, iets wat mogelijk wordt als de lock-upperiode na de beursgang is afgelopen. Over het algemeen is dat 180 dagen. Als Philips het belang weet af te stoten ligt een forse boekwinst voor de hand. NXP staat voor euro 207 mln in de boeken, nadat Philips in navolging van medeaandeelhouder KKR enkele malen flink afboekte.
AflossingsprofielDe beursgang van NXP gaat minder soepel dan gehoopt. In eerste instantie was KKR van plan $ 1,15 mrd bij beleggers op te halen. De marktomstandigheden laten dat momenteel echter niet toe. NXP wist recent echter een aantal obligaties te herfinancieren, waardoor het aflossingsprofiel van de miljardenschuld wat is verbeterd.
Aandeelhouder KKR lijkt echter op het punt te staan alsnog geld te verdienen aan NXP. Het fonds heeft meer dan 10% van de aandelen in handen, maar is als obligatiehouder ook schuldeiser. Daarnaast treedt het samen met banken als Credit Suisse en Goldman Sachs op als begeleider van de beursgang. Gezamenlijk kunnen de dealmakers $ 43 mln verdelen.